一种基于纯技术指标构建的套利策略

wangzx

本报告提出了一种基于技术派的技术指标构建的Alpha套利模型，基于该策略给出的股票组合在比较大的概率上能够获得较为理想的Alpha。该策略采用市场熟悉的均线指标、成交金额、区间涨跌幅作为构建模型的主要技术指标，通过对指标进行排序并将所有排序序号相加获得一个总体指标，该总体指标按照升序排序后就可以获得构建股票组合的筛选顺序，通过选取前100只股票建立股票组合并与等市值的股指期货对冲，构建出套利组合资产。研究显示，该模型全周期的通用性较强，因为股票走强具有某种共性，而均线系统是反映这种共性的最理想指标。