CTA 市场概览及基于夏普率的动态调仓策略

时翔宇

本报告对CTA市场进行概况描述并构建基于夏普率的动态调仓投资策略。CTA 市场在2021年至2022年中整体呈现正收益，随后至今处于震荡格局。值得注意的是，套利型CTA策略在 2022 年后仍有较为稳定的收益能力。本研究所构建的基于夏普率动态调仓策略回测有一定的收益能力，该策略在2021年3月19日至 2024年5月10日超过三年样本区间回测累计净值 1.219，回测年化收益率 6.493%，夏普率 1.417，样本区间最大回撤为 5.184%。