【期权专题】股指期权指标择时系列之三：期权持仓变化...

shikang8218

摘要：

期权相关变量对于股票的预测已经在学术界和市场有相关报告证实其作用，期权相关变量包括了价格和成交持仓信息，本篇报告延续上一篇报告对期权成交持仓信息的挖掘，对看涨及看跌期权持仓量信息进行深入测试。

本篇报告分别对于上证50ETF看涨期权虚值位置持仓量、看跌期权虚值位置持仓量的变化进行统计，并结合规律应用于上证50ETF多空择时，同时，将效果优异的参数应用于沪深300股指期权。

从结果来看，单一类型（看涨/看跌）期权（所有期限汇总）指标对于股指的择时能力较差，虚值和实值部分的持仓量增减信息均未能提供持续性的超额收益。

风险提示：本篇报告主要基于历史统计，存在历史统计失效风险。