一个有效的程序化策略组合的研究报告王翔，张慧泽
华信期货智能量化研究中心
一、综述智能量化研究中心目前的策略主要分为四类，分别是回归策略，突破策略，均线策略和指标策略。在这四个策略中，回归策略的效果最好；其次是突破策略；均线策略在各品种上表现较好，但存在回撤较大的缺点；指标策略表现基本达标，但不如其他三个策略。
下面将分别介绍四组策略的回测情况，并说明各策略的特点；在此基础上进一步展示多策略组合的结果，对比选出表现最好的多策略组合；最后对资金管理方式、滑点与手续费情况进行说明。
六、结论本文通过回测的方式，提供了华信期货策略商城的四组产品在过去7年的表现情况。回归策略交易次数少，但是胜率和盈亏比都较大；突破策略交易次数多，胜率高，但是盈亏比较低；指标策略胜率最高，但是盈亏比最低，这三组策略的胜率都超过50%，属于比较典型的短线策略。均线策略胜率低盈亏比大，属于一种典型的趋势追踪策略。由3.3部分的组合测试可知，这四组策略可以有效的互补。本文重点推荐四组策略组合而成的策略组作为上线策略。
