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标题: 股指期货配对交易策略 [打印本页]

作者: 7788的用户名 时间: 2017-6-20 11:32
标题: 股指期货配对交易策略
★创新点：
配对交易策略应用于交易 2 种相关性极高的股票，买入相对弱势
的股票，卖出相对强势的。将此方法应用于股指期货中，并且取
代了价差，选取基差之差作为评判股指期货相对强弱的判断标
准，即，买入基差走弱的股指期货品种，卖出基差走强的。
★策略思路：
股指期货价格的走强走弱，大部分是由于现货指数的强弱走势不
同。由于受不同基本面的影响，不同的现货指数的价差并不会及
时回归，期货价格向现货价格收敛下，股指期货间的价差也可能
长期保持偏离。
使用基差作为价格走强走弱的判断标准，考虑了由于基本面导致
的正常的价格变化，更准确的抓住期货价格过度反应或是反应不
足的交易机会。基差自身会随着合约到期日的临近而趋近于 0，
且三大股指期货同时到期，因此，基差之差也是会收敛于 0。
用基差取代价格后，胜率由原来的 49.83%提高至 71.22%，盈亏比
由 0.6 提高至 0.82，并且开仓机会增多 3 倍。

东证期货_专题报告_金融期货_股指期货配对交易策略_欧阳静宜_20170228.pdf.pdf

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