企业调研报告 | |||||||||
企业名称 | 赛蒙特尔煤炭公司、满世煤业 | 类别 | 民营企业 | ||||||
调研主题 | 1.内蒙地区煤炭工业运行现状 2.企业运营情况与困难 | ||||||||
调研时间 | 2015.6.30 | 地点 | 内蒙古鄂尔多斯 | ||||||
同行人员 | |||||||||
联系人 | 职务 | 电话 | |||||||
. 企业介绍 | 内蒙古赛蒙特尔煤业有限责任公司成立于2008年8月,注册资本人民币5000万元,被伊金霍洛旗人民政府授予地方先进纳税企业荣誉称号。公司赛蒙特尔煤矿项目由国家发改委核准,为内蒙古自治区煤炭“十一五”规划重点建设项目,是东胜煤田伊金霍洛旗境内单井最大规模民营煤矿。 内蒙古满世煤炭集团股份有限公司董事长刘满世先生,注册资本金5亿元,是以煤炭生产经营为主业,煤炭物流为辅业,煤炭化工、坑口发电为产业延伸的大型能源企业公司,公司下辖煤矿8座,拥有井田面积100.32平方公里,地质储量12.68亿吨。集团先后跨入中国民营企业500强、中国煤炭企业100强、内蒙古30户重点煤炭企业和自治区诚信企业的行列,并位列中国私营企业纳税100强第18位、中国成长企业100强第9位。 多年来,公司投资22亿元建成罐子沟、永智、四道柳3座现代化综采矿井,昶旭、点石沟、金阳、川发、西梁5座露天煤矿。 | ||||||||
调研经过 | 【上午】抵达赛蒙特尔煤业,进行座谈,从“地方先进纳税企业”宝鼎和楼堂装修看得出,这是一家运营情况相对较好的民营公司。带着这样的心理定位,进入报告会和互动。 报告会要点如下: 1.位于鄂尔多斯东南部的伊金霍洛旗,煤层较好,产出5300~5600大卡的超低灰低硫低磷动力煤,且交通便利,使得该地区是鄂尔多斯市辖内重要的煤产区; 2.公司年产能达到600万吨水平,今年计划生产300万吨,不过现在需求不佳的运行情况推算年产只能有200万吨水平; 3.今年煤炭形势岌岌可危,价格上(坑口):从前几年的430~440/吨降至目前的150左右/吨;中国9成煤企亏损的大背景下,伊旗地区民营煤矿停产已超过50%,各家都效益下滑严重,连锁带动工资下滑,且关停形势在蔓延; 4.目前公司产煤以铁局管内销售为主,以销定产。在问及为何不卖去港口往南方发运时,陈述几点困难(我觉得很有代表性,代表了坑口企业的共同想法): a.拉煤需要铁路运力保证,目前国有运力(大秦等)收费太高,坑口煤加上运费就无优势;b.企业缺乏专业人才,对忽高忽低的港口价格,难以把握和策略上的及时应对;c.企业现有的状况,不宜扩大销售网络,且无力进行计划外投资(销售网建设、新增岗位等);d.拉至港口后,面临直接与大企业(如神华、中煤等)竞争的态势,作为民营小弟底气不足——拉去港口后,按下水煤市场价减去运杂费等成本倒推回来,比坑口价要低,出现倒挂,说明企业自身在港口无竞争力。 5.企业不是完全没有过下水煤的经历。列举曹妃甸例子:从产区运至河北,经超重运输汽运至曹妃甸港 6.企业目前在改变产品结构,以喷吹、化工煤为主,电煤占比逐渐缩小,伊泰供应宝钢的二号喷吹煤、伊泰3等,很多都是该公司生产的,被伊泰贴标; 7.企业耐以生存的法则是质量和信誉,质量从井下抓起,保证每吨煤的质量过硬;信誉从称重看出,保证不少一两运给客户 【下午】拜访了满世煤炭,满世给我的印象最深的是煤炭的煤化工和配套产业布局。生产数据是生产量585万吨,销售565万吨,其中380万吨下水煤。热值上看,4800~5500大卡运行良好,4200~4600大卡煤种利润平或小亏。 1.公司战略规划雄伟:2017年底,实现煤化工+煤制气+特高压电厂布局,用煤量3亿吨,10个电厂耗煤将占鄂尔多斯产量一半,并有年130万吨烯烃产能以及2500万吨化肥生产能力; 2.营策略上,传统挖煤业务不再增资,只维系,不扩大的策略;而非煤业务(下游煤产业)为主要盈利点,不断投资、扩大和合并 3.由于汽运便宜,比火运便宜约17元/吨,成为运输市场上很大的“搅局” 4.公司议价能力突出,5500大卡煤炭坑口不低于220/吨,主要为a.卖给大企业;b.价格低了不卖,亏本不卖;5200大卡的主发去港口作为下水煤 5.针对其自建电厂,我做了提问,不过由于目前电厂还在建设阶段,只知道设计按320克煤/千瓦时耗煤量。可卖给内蒙电网 6.对期货的看法:认为价格期货、现货都已到底,价格易升难降。承认期货是好工具,但是只择机参与,不在行业内提倡。 | ||||||||
客户需求 | 1、内蒙古赛蒙特尔煤业对期货几乎一无所知;满世对期货持中性态度,期货推进工作需要从细节入手,加速地方企业的认可 | ||||||||
调研人员 | 毛隽 | ||||||||
跟踪情况 | 1、内蒙古赛蒙特尔煤业由于是一张白纸,对于能打破企业运行困局的好方法,自然求之不得,锦盈模式能否助其运营就是重要课题 2*、满世的未来煤下游产业链一旦建成,将是内蒙用煤大户,目前如有精力,可以研究其对煤炭买入套保/卖出套保 合理的变换点,触类旁通为未来既产煤又用煤的煤企业服务 |
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