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标题: 东证商品指数编制方案与产品实际操作 [打印本页]

作者: michaelliu1128 时间: 2016-6-23 14:08
标题: 东证商品指数编制方案与产品实际操作
商品期货指数编制必须符合两个目标与三个原则
商品期货指数编制的两个基本目标是标尺性和可投资性，反映市场整体行情变化的同时也要使得指数具备投资价值，容易跟踪以及方便投资手段的实现。指数的编制体系和参数设置必须符合流动性原则、连续性原则以及抗操纵性原则。

指数编制方案包括成分合约、权重、展期以及计算公式等部分
成分合约选择流动性充足的主力合约，可以保证大规模的投资不至于引起指数值的大幅变化；权重计算使用持仓量或成交量等期货市场交易数据，符合公开、透明、准确以及时效性高的要求；不固定时间展期，两个交易日进行确认后进行五日展期以确保指数平滑；计算公式采用链式。

东证大商所农产品指数属于超额收益指数
东证大商所农产品指数是一支可交易指数，在不考虑手续费和异常市场交易情况下，每日盘后统计得出指数当天走势与基金净值的变化保持一致。超额收益指数与净价指数的差值可以反映升贴水造成的盈亏部分，但是净价指数不利于基金产品的实际跟踪。

东证期货_专题报告_金融期货_东证商品指数编制方案与产品实际操作_刘宇_20160623.pdf.pdf

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量化策略指数-商品指数

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