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标题: 多因子Alpha策略研究：成长价值并重 [打印本页]

作者: caoxiang010674 时间: 2015-8-5 16:57
标题: 多因子Alpha策略研究：成长价值并重
价值型选股着重于赚取公司高盈利（EPS），估值相对稳定，成长型选股着重于赚取公司高盈利（EPS）和对公司高成长预期(PE)。从本文选股的具体方式来看，价值型选股要求标的具有较长的历史业绩的稳定增长，并要求标的具有相对基本面足够低的价格；而成长型选股有所不同，只要求过去1-2年的历史业绩相对较好就可以，此外，成长股选股对市值有所约束，并对行情启动有所要求。
在做策略中，我们发现，绝对的价值型选股、成长型选股对冲很难长期稳健跑赢指数，但是二者若有一定组合，那么就会很好的降低总体回撤水平，收益可能也会小幅降低，但依然可观。

国泰君安期货量化专题报告- 多因子Alpha策略研究：成长价值并重.pdf

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