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标题: 基于Nelson-Siegel模型的10-30Y国债期货套利策略研究 [打印本页]

作者: reinaz    时间: 2025-6-6 14:58
标题: 基于Nelson-Siegel模型的10-30Y国债期货套利策略研究
报告摘要:相比于现券交易,国债期货在资金占用和流行性方面具有一定优势,这些优势使其成为管理利率风险和寻求套利机会的有效工具。国债期货市场通常具有比现券市场更高的流动性,使得投资者可以更快地进出头寸,降低了交易成本和时间成本,国债期货的利差变化频繁,这种波动性对套利策略构成了挑战。因此,准确预测利差的变动方向变得尤为关键,它直接关系到套利策略的制定和执行,有效的利差择时能力是实现成功套利的重要前提。报告尝试构建30年与10年期国债的期限套利策略。具体地,文章将经典 Nelson–Siegel 三因子与宏观因子相结合对国债期限利差进行预测,选取国债即期收益率数据,采用Nelson-Siegel三因子模型拟合债券收益率曲线,并将NS模型与宏观因素相结合,对未来收益率曲线进行滚动预测,搭建国债期限套利策略。

国投期货_基于Nelson-Siegel模型的10-30Y国债期货套利策略研究.pdf

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