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标题: 菜油、菜粕期权跨品种波动率套利策略解析 [打印本页]

作者: zlc601151884 时间: 2025-5-29 15:04
标题: 菜油、菜粕期权跨品种波动率套利策略解析
菜油与菜粕相关性较高，从历史样本数据来看，二者的价格波动率存在差异，品种之间存在期权波动率套利机会。在大部分时间里，菜粕波动率高于菜油，无论是价格的实际波动幅度还是期权的隐含波动率，菜粕相对菜油具有波动率比较优势。因此，在构建跨品种波动率套利策略时，多菜粕期权波动率+空菜油期权波动率可作为策略底层逻辑。策略的具体结构可由买入菜粕期权跨式/宽跨式+卖出菜油期权跨式/宽跨式构成。通过回测结果验证了该套利策略的可行性较高，通常在菜粕波动率高于菜油的行情中，套利策略收益曲线整体上行。

菜油、菜粕期权跨品种波动率套利策略解析——兴证期货期权专题报告20240822.pdf.pdf

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