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标题: 股指ETF基金研究专题 [打印本页]

作者: xiahaojie 时间: 2023-6-8 16:24
标题: 股指ETF基金研究专题

跟踪上证50的被动指数型有25只，规模509.57亿元，增强型6只，规模270.23亿元。ETF有13只，规模469.17亿元。跟踪上证50的基金较多，集中度非常大。华夏上证50ETF单只规模443.83亿元，占比高达56.92%，其次是易方达上证50增强A，规模234.26亿，占比高达30.4%。

跟踪沪深300的被动指数型有91只，规模2.27371E+11，增强型81只，规模5.29E+10。ETF有53只，规模1.83297E+11亿元。华泰柏瑞沪深300ETF市场规模最大，占比高达14.57%，其次是华夏沪深300ETF为9.19%，嘉实沪深300ETF为7.67%。基金呈现严重的“二八效应”。

跟踪中证500的被动指数型有133只，规模7.35E+10，增强型75只，规模1.96E+10。ETF有27只，规模5.56E+10。市场基金规模分布也较为极端。南方中证500ETF占比高达40.56%，是跟踪中证500基金里面规模最大的基金。南方中证500ETF连接A占比7.91%。前2只基金占比就将近一半的规模，前14只基金规模就占了80%的比例。

上证50ETF成交额与上证50指数的相关关系可以得出，上证50ETF成交额与上证50指数相关系数稳定在0.4附近，最高达到0.5，呈现一定的正相关性。上证50ETF成交额有显著的辨别上证50价格变化的作用。领先5个交易日。

沪深300ETF成交额与沪深300指数的相关关系可以得出，沪深300ETF成交额与沪深300指数相关系数稳定在0.475-0.483之间，相关系数极其稳定，呈现一定的正相关性。相关系数随着呈现时间关系，沪深300ETF成交额有显著的辨别沪深300价格变化的作用。领先11-14个交易日。

通过中证500ETF成交额与中证500指数的相关关系可以得出，中证500 ETF成交额与中证500价格指数并无显著的相关关系，相关系数较低，最高也就0.12。从相关系数的前置时间序列走势来看，中证500ETF成交额领先5个交易日。

股指ETF基金研究专题.docx

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