delta对冲解析 - 期货帮 - Powered by Discuz!

在现实交易中，由于市场是非完美的，当前期权隐含波动率并不能完全反应未来标的资产的价格走势。假设我们能完美的预测未来实际波动率大小，但简单的买跨式和卖跨式策略仍经常会造成损失。而delta对冲能较好解决上述问题。但对于使用未来实际波动率进行delta对冲，还是利用隐含波动率进行delta对冲，也会造成两种不同的结果。本文主要从理论上对delta两种对冲方式进行推导并举例。