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标题: 期权市场PCR指标分析及应用 [打印本页]

作者: s6492 时间: 2021-4-27 08:48
标题: 期权市场PCR指标分析及应用
本帖最后由 s6492 于 2021-4-27 09:03 编辑

期权作为一种衍生品，一定程度上可以反映出市场对未来标的物价格的预期。例如，隐含波动率越高，说明投资者认为未来标的物价格的不确定性越大。同样，期权的PCR指标也经常被作为判断市场投资者情绪的指标。PCR（put-call ratio）是看跌期权和看涨期权的比值，常见的有成交量PCR、持仓量PCR和成交额PCR等。

本文通过对部分期权品种进行实证分析，研究各PCR指标对判断未来标的物价格变动方向及变动幅度的作用。首先选取商品期权中上市最久的豆粕期权作为分析对象，再推广到上市时间超过1年、期权市场相对有效的其他期权品种。

期权市场PCR指标分析及应用.pdf

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