2015年IH当月合约贴水一度高达100-200点，远月合约的贴水幅度就更大了。
2017年第一次股指期货松绑以来，股指期货远月合约大幅贴水的情况也已经明显好转.
2017年9月二次松绑前减至50点以内，2018年以来已经逐渐恢复至升水状态。
随着上证50股指期货保证金下降至10%以及市场行情的好转，IH合约预计主要以升水为主，有助于更好发挥股指期货的套期保值功能。
中证500股指期货
2015年IC当月合约贴水一度高达500多点，远月合约的贴水幅度就更大了。
2017年2月第一次松绑前贴水高达400点以上，2017年9月二次松绑前减至250点以内，2018年以来贴水已经收窄至150点以内。
随着中证500股指期货保证金下降至12%以及市场行情地好转，远月基差将进一步收窄，有助于更好发挥股指期货的套期保值功能。当前大部分时间依然处于贴水状态。
